跳转到内容

金融监理沙盒

维基百科,自由的百科全书

金融监理沙盒(英语:Financial Regulatory Sandbox)是一种提供新兴金融科技产品的实验机制。概念源自于英国台湾则于2017年率先完成立法,正式引入此机制,成为世界上首个订立专法的地区。

监理沙盒提供业者于一定期间内,免取得相关证照且排除部分法规限制,对创新商品或服务于金融市场运作之可行性进行实验,以减低新创业者为金融创新之顾虑及成本。因此,新兴之金融商品或服务于发行前,进入“监理沙盒”进行实验,对于业者具有避免刑事责任、维持商品之独特性、增加广告效益、创造使用者黏着、政府或主管机关积极协助订定修正法规等之优势[1][2]。简单来说就是让新创业者进入官方监理的风险可控环境当中,尽可能测试金融创新业务及产品。[1][3]

起源

[编辑]

金融监理沙盒之构想源于让孩子于一个安全的沙池中玩耍、发挥创意之概念。系指于风险规模得以辨识可控之模拟环境下,让业者尽情测试其创新产品或服务乃至于商业模式,并与监理者进行高度互动、密切协作,共同解决实验过程中所发现或产生之监理与法制面议题。亦即,透过金融监理沙盒机制之设计,可将创新金融科技对于法律、市场、竞争样态、消费者保护等议题,设计于得受到控制并改正之监理范围内,以进行实验之方式,解决创新金融商品或服务所带来之法制与市场冲击[4][5][6]

英国金融行为监理总署(Financial Conduct Authority, FCA) 于2015年11月提出“Financial Regulatory Sandbox”之倡议文件,提供企业发展创新金融服务及产品之“安全实验场所”,并于2016年4月率先推动,新加坡、香港、澳洲等国随后陆续跟进,其最大之共通点在于皆系以非属法律性质之文件或指引等规定方式推动政策。[7][8]在台湾,于2017年底立法院三读通过了《金融科技发展与创新实验条例》(下称“创新实验条例”)[9],成为全球第一个将金融监理沙盒制度成立专法之国家[10]

2017年12月29日中华民国立法院三读通过《金融科技发展与创新实验条例》,即俗称“监理沙盒(Regulatory Sandbox)法律”,2018年1月31日公布[10],并于2018年4月30日正式施行。同时,修正增订银行法第22条之1、证券交易法第44条之1、期货交易法第5条之1、证券投资信托及顾问法第6条之1、保险法第136条之1、信托业法第3条之1、电子票证发行管理条例第5条之2、电子支付机构管理条例第3条之1,俗称“金融八法”,以促进普惠金融及金融科技发展[11]

功能

[编辑]

监管沙盒的出现是政府为了因应金融科技的快速发展而制定出来的机制,因为很多金融科技公司属于破坏式创新的公司,这些公司试图打破业界原有的制度、尝试建立起新的游戏规则,而这样的尝试通常伴随着法规上的罚则和限制,或是根本无法可管。因此,英国政府打造了一个安全空间让新创公司可以在里面进行实验,让新创公司可以在里面尽情的尝试新服务、功能,除此之外政府也可以在监管沙盒内与公司一同研拟在创新过程中可能需要面对的法律、商业问题。[12]

台版监理沙盒的目的,简言之,是要让金融新创业者,以科技发展创新金融商品或服务时,可在封闭空间进行实验,避免金融科技造成风险或危害消费者权益。而在这段实验期间内,金融新创业者拥有法规豁免权。[13]

总结来说,金融监理沙盒主要功能在于促进负责任创新(Responsible Innovation),提供业者于较低监理密度但具备条件限制之范围,实验创新商品、服务或商业模式,以确保其未来得顺利于市场上运作,并有效增进消费者利益。少了复杂的金融法规规范,新创业者或金融机构得于实验过程中了解其可能触及之法规、该产品或服务之可行性、所可能带来的各种风险等,进而降低新创业者推广创新产品或服务之成本,减轻其负担。对于监理者而言,金融监理沙盒得助其进一步了解创新金融商品或服务之发展,以及可能对消费者与金融体系带来之风险,以促使监理机关能迅速更近,制定相应之监理标准[14]

参考资料

[编辑]
  1. ^ 1.0 1.1 许为杰. 不進沙盒行不行?Fintech新創申請監理沙盒的優點及建議. [2022-03-23]. (原始内容存档于2020-08-09). 
  2. ^ 金融科技(含發展路徑圖). [2022-04-08]. (原始内容存档于2022-07-04). 
  3. ^ 台灣金融監理沙盒締造新猷,首家新創「好好投資」創辦人分享出沙最後一厘路的秘辛. [2022-04-12]. (原始内容存档于2021-10-04). 
  4. ^ 王俪容、沈中华. 法遵科技、監理科技與金融科技監理 2020年3月初版二刷. 财团法人台湾金融研训院. 
  5. ^ 監理沙盒(Regulatory Sandbox). MoneyDJ理财网. [2022-04-12]. (原始内容存档于2022-03-08). 
  6. ^ 何謂「監理沙盒」?. stli科技法律研究所. 
  7. ^ 《金融科技發展與創新實驗條例》—鼓勵創新,提升金融競爭力. 行政院. [2022-03-23]. (原始内容存档于2022-07-08). 
  8. ^ 英國金融科技未來政策展望. 科技法律研究所. [2022-03-23]. (原始内容存档于2021-06-15). 
  9. ^ 立院三讀通過金融沙盒立法 鼓勵金融科技創新. 苹果新闻网. [2022-04-12]. (原始内容存档于2022-04-12). 
  10. ^ 10.0 10.1 FINTECH專欄:我國監理沙盒法律面臨的挑戰. 风传媒新新闻. [2022-04-12]. (原始内容存档于2022-04-12). 
  11. ^ 郭大维. 創新、監理及金融消費者保護-我國金融監理沙盒制度之省思. 财金法学研究. 
  12. ^ 【硬塞科技字典】什麼是監管沙盒(Regulatory Sandbox)?. INSIDE. [2022-04-12]. (原始内容存档于2020-10-25). 
  13. ^ 監理沙盒不只容許創新,更是法規進化的Regtech實驗場. iThome. [2022-04-12]. (原始内容存档于2022-04-12). 
  14. ^ 《金融科技發展與創新實驗條例》-鼓勵創新,提升金融競爭力. 行政院重要政策. [2022-03-23]. (原始内容存档于2022-07-08).